العقود الآجلة و عقود الفروقات

عقود الفروقات والعقود الآجلة هما نوعان من الأدوات المالية المشتقة التي تسمح للمستثمرين والمتداولين بالمضاربة على أسعار الأصول المالية. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات بين هذين النوعين من العقود.

العقود الآجلة

العقود الآجلة هي عقود مشتقة، مما يعني أنها مشتقة من أصل أساسي، مثل الأسهم أو السلع أو العملات الأجنبية. يتم تداول العقود الآجلة في أسواق منظمة، مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو بورصة نيويورك التجارية (NYMEX).

العقود الآجلة هي عقود يتم فيها الاتفاق على تداول أصل بسعر معين في تاريخ مستقبلي محدد، إذا ارتفع سعر الأصل في تاريخ الاستحقاق، فإن المشتري يحقق ربحًا، وإذا انخفض السعر، فإن المشتري يحقق خسارة.

عند شراء عقد آجل فإنك تتفق على شراء الأصل الأساسي بسعر معين في تاريخ مستقبلي محدد يُعرف هذا السعر باسم سعر التسليم.

فعلى سبيل المثال، إذا قام المشتري بشراء عقدا آجلا لشراء 100 برميل من النفط بسعر تسليم قدره 100 دولار للبرميل، وكان سعر النفط في السوق في تاريخ الاستحقاق 110 دولارات للبرميل، سيحقق المشتري ربحا قدره 10 دولارات للبرميل الواحد أي سيحقق ربح بإجمالي مبلغ وقدره 1000 دولار. على العكس من ذلك، إذا كان سعر النفط في السوق في تاريخ الاستحقاق 90 دولارًا للبرميل، فسيتكبد المشتري خسارة قدرها 10 دولارات للبرميل الواحد، أي سيحقق ربح بإجمالي مبلغ وقدره 1000 دولار .

عقود الفروقات

عقود الفروقات (CFDs) هي أدوات مالية مشتقة تسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار الأصول المالية دون امتلاكها فعليًا، يتم تداول عقود الفروقات من خلال وسطاء ماليين، وعادة ما تكون أسعارها مرتبطة بأسعار الأصول الأساسية.

عقود الفروقات (CFDs) هي عقود بين طرفين، يُعرفان باسم المشتري والبائع، يتفق المشتري على دفع الفرق بين سعر الأصل في وقت إبرام العقد وسعر الأصل في وقت انتهاء العقد، إذا ارتفع سعر الأصل، فإن المشتري يربح الفرق، وإذا انخفض السعر، فإن المشتري يخسر الفرق.

على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم شركة ما عند 100 دولار، وقام متداول بشراء عقد فروقات على هذا السهم، فإن المتداول يربح 10 دولارات لكل نقطة ارتفاع في سعر السهم، إذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارات، فإن المتداول يربح 100 دولار (10 دولارات × 10 نقاط)، إذا انخفض سعر السهم إلى 90 دولارًا، فإن المتداول يخسر 100 دولار (10 دولارات × 10 نقاط).

تداول العقود الآجلة وعقود الفروقات

للتداول في العقود الآجلة او عقود الفروقات، يجب عليك أولاً فتح حساب تداول مع وسيط مالي وبمجرد فتح حسابك يمكنك البدء في تداول العقود الآجلة التي ترغب فيها او الأصول المالية التي ترغب بها بعقد الفروقات.

عند تداول العقود الآجلة، يجب عليك تحديد ما إذا كنت تريد شراء أو بيع العقد، إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع، فقم بشراء العقد وإذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سينخفض فقم ببيع العقد.

عند تداول عقود الفروقات، يجب عليك تحديد ما إذا كنت تريد شراء أو بيع الأصل فإذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع فقم بشراء عقد فروقات، إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سينخفض، فقم ببيع عقد فروقات.

يمكنك أيضًا تحديد مقدار الرافعة المالية التي تريد استخدامها وكلما زادت الرافعة المالية التي تستخدمها زادت المخاطر التي قد تتعرض لها.

عند إنهاء معاملتك يمكنك إما بيع العقد الاجل – عقد الفروقات أو شرائه مرة أخرى فإذا قمت ببيع العقد فسوف تستفيد إذا انخفض سعر الأصل وإذا قمت بشراء العقد مرة أخرى فسوف تستفيد إذا ارتفع سعر الأصل.

يمكن تداول العقود الآجلة على مجموعة متنوعة من الأصول المالية مثل (الأسهم – السندات – الفوركس – السلع – المؤشرات)، يمكن تداول عقود الفروقات على مجموعة متنوعة من الأصول المالية مثل (العملات الأجنبية – الأسهم – السندات – السلع – المؤشرات).

يمكن للمستثمرين شراء عقود فروقات على أسهم الشركات أو عقود آجلة على مؤشرات الأسهم. يمكن للمتداولين شراء عقود فروقات على العملات الأجنبية أو عقود آجلة على السلع.

مزايا العقود الآجلة

• التحوط من المخاطر: فيمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط من المخاطر المرتبطة بممتلكات أخرى فيمكن للمستثمر الذي يمتلك أسهمًا في شركة ما أن يشتري عقدًا آجلًا على هذه الأسهم فإذا انخفض سعر الأسهم فإن المستثمر سيتكبد خسارة مالية ولكن يمكنه تعويض الخسارة عن طريق الربح من عقد الآجل.
• المضاربة يمكن استخدام العقود الآجلة للمضاربة على أسعار الأصول المالية، حيث يمكن للمستثمر الذي يعتقد أن سعر سهم شركة ما سيرتفع أن يشتري عقدًا آجلًا على هذا السهم فإذا ارتفع سعر السهم فإن المستثمر سيحقق ربحًا.
• إمكانية الوصول إلى أسواق جديدة، تمنح العقود الآجلة المستثمرين إمكانية الوصول إلى أسواق جديدة مثل أسواق السلع أو الأسواق العالمية.

مزايا عقود الفروقات

• سهولة الوصول فيمكن تداول عقود الفروقات من خلال وسطاء ماليين عبر الإنترنت، مما يجعلها متاحة للمتداولين من جميع المستويات.
• الرافعة المالية حيث تتيح عقود الفروقات للمتداولين استخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكنهم التداول بقيمة أكبر مما يملكونه نقدًا.
• التحوط فيمكن استخدام عقود الفروقات للتحوط من المخاطر المرتبطة بممتلكات أخرى، مثل الأسهم أو السندات.

مخاطر العقود الآجلة وعقود الفروقات

1- مخاطر التسليم للعقود الآجلة: يجب على المشتري شراء الأصل من البائع بسعر التسليم في تاريخ الاستحقاق إذا ارتفع سعر الأصل – أكثر من المتوقع – في تاريخ الاستحقاق، فإن البائع سيواجه خسارة أكبر مما كان يتوقعه.

2- مخاطر الربح والتكلفة: يمكن أن تكون الأرباح والخسائر من عقود الفروقات كبيرة جدًا، حيث يتم احتسابها على أساس الفرق بين سعر الفتح وسعر الإغلاق.

3- مخاطر الرافعة المالية: يمكن للمستثمرين استخدام الرافعة المالية في العقود الآجلة او عقود الفروقات، فيمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم الخسائر بسرعة، مما قد يؤدي إلى الخسارة الكاملة لرأس المال.

4- مخاطر التقلبات: يمكن أن تكون أسعار العقود متقلبة للغاية، مما يعني أن الأرباح والخسائر يمكن أن تكون كبيرة جدًا.

الفرق بين عقود الفروقات والعقود الآجلة

1- التسليم: لا يتم تسليم الأصول في عقود الفروقات، ولكن يتم احتساب الأرباح والخسائر على أساس الفرق بين سعر الفتح وسعر الإغلاق، في المقابل يتم تسليم الأصول في العقود الآجلة في تاريخ الاستحقاق.

2- الرافعة المالية: يمكن للمستثمرين استخدام الرافعة المالية في عقود الفروقات، مما يعني أنهم يمكنهم فتح مراكز أكبر بكثير مما يمكنهم تحمله نقدًا، في المقابل، لا تسمح معظم البورصات للمستثمرين باستخدام الرافعة المالية في العقود الآجلة.

3- التكلفة: تكون تكاليف التداول في عقود الفروقات عادةً أقل من تكاليف التداول في العقود الآجلة.

4- المخاطر: ترتبط عقود الفروقات بمخاطر أكبر من العقود الآجلة، وذلك لأن المستثمرين لا يتحملون مخاطر التسليم.

كيف تختار بين عقود الفروقات والعقود الآجلة؟

أهدافك الاستثمارية: إذا كنت ترغب في المضاربة على أسعار الأصول المالية دون تسليمها، فإن عقود الفروقات هي الاختيار الأنسب، وإذا كنت ترغب في شراء الأصول المالية والاحتفاظ بها، فإن العقود الآجلة هي الاختيار الأفضل.

خبرتك ومهاراتك: عقود الفروقات أكثر تعقيدًا من العقود الآجلة

لعقود الآجلة وعقود الفروقات يمكن أن تكون مربحة للغاية، ولكنها أيضًا محفوفة بالمخاطر، قبل البدء في تداول عقود الفروقات فعليك أن تفهم المخاطر وتضع استراتيجية تداول فعالة.
ابدأ صغيرًا ولا تضع كل أموالك في العقود وابدأ بمبلغ صغير حتى تشعر بالراحة مع المخاطر.

تعلم أساسيات التداول قبل أن تبدأ في التداول من حيث كيفية تحليل الأسواق وإدارة المخاطر. استخدم أدوات إدارة المخاطر فهناك العديد من أدوات إدارة المخاطر المتاحة، مثل الأوامر المحددة ووقف الخسارة فاستخدم هذه الأدوات لحماية رأس المال الخاص بك. كن مستعدًا لاحتمالية خسارة الأموال.